Los índices de referencia en las hipotecas

En las hipotecas con tipo de interés variable, los intereses que nos cobrarán las entidades financieras son calculados en relación a un índice de referencia que varía con la evolución del precio oficial del dinero. Estos índices, por supuesto, tienen carácter oficial y los elabora y publica mensualmente el Banco de España.

El índice sobre el que se calcularán los intereses de pacta con la entidad financiera así como el diferencial que se le aplica por la entidad bancaria.

Por lo tanto, el tipo de interés que pagaremos en nuestras cuotas del préstamo hipotecario se verá afectado por el índice de referencia de nuestra hipoteca (que varirará por regla general de manera anual) y por el diferencial pactado con la entidad bancaria.

Los índices de referencia más utilizados son Euribor, CECA, IRPH y Mibor.

• EURIBOR (European Inter Bank Offered Rate). Se define como una media aritmética simple de los tipos diarios que una serie de bancos catalogados cotizan a las once de la mañana, y que publica la Federación Bancaria Europea, para las operaciones de depósito en euros a un año. El Banco de España ha incluido el EURIBOR a un año como entre los tipos oficiales de referencia para préstamos hipotecarios.
• CECA (Confederación Española de Cajas de Ahorro). Es la media de los préstamos formalizados mensualmente con una duración de más de tres años y de entre uno y tres años para los personales, en los hipotecarios para vivienda libre. Es muy utilizado por las Cajas de ahorro.
• IRPH (Indice de Referencia de Préstamos Hipotecarios). Es publicada por el Banco de España y calculada sobre la media de los hipotecarios nuevos concedidos a un plazo superior a 3 años de cada una de las entidades, un índice para bancos, otro para cajas de ahorro y otro para el conjunto. Este índice no debería tener diferenciales porque la base de su cálculo ya lo incluye, pero se suele añadir también. Su variación es bastante lenta, y por lo tanto muy estable.
• MIBOR (Madrid Inter Bank Offered Rate). Es el tipo al que se prestan las entidades financieras entre ellas. Tiene importantes variaciones y está muy ajustado a la realidad del mercado, por lo general es el índice más utilizado para fijar la referencia en hipotecarios a tipo variable. Con la entrada del EURO, está llamado a desaparecer y ser sustituido por el EURIBOR.